Sur-négociation Nos positions d'option: Bon pour les courtiers, pas bon pour les États-Unis Dr Alan Ellman Les stratégies de sortie pour l'écriture d'appel couvert sont essentiels pour atteindre les plus hauts niveaux de succès. Dans la méthodologie BCI, nous avons une série de lignes directrices qui nous aident à déterminer quelles techniques de gestion de position doivent être instituées et quand nous devrions les examiner. Ne pas prendre les mesures appropriées lorsque les réponses aux changements de nos positions sur actions et options sont requises aura un impact significatif sur nos rendements finaux. Mais il en va de même de la réaction exagérée et de l'exécution des opérations de gestion de position plus que nécessaire. Dans l'article todayrsquos, je vais mettre en évidence un exemple classique de la vie réelle de la sur-négociation partagée avec moi par un membre premium. Letrsquos l'appelle Alan (j'aime le nom). 7112016: Achetez AAPL au 96.67 7112016: Vendez le 81216 102.00 appel pour 0.76 (un peu moins d'un 1, un mois de retour avec beaucoup de la hausse) 7282016: AAPL négocie au-dessus de 104 et Alan est préoccupé par l'exercice précoce 7282016: Buy-to - close de l'appel 102,00 pour 2,49 7282016: Déplacer et jusqu'à l'appel 9162016 105 pour générer 2,08 832016: AAPL a été la négociation au-dessus de 105,00 et une date ex-dividende à payer sur 862016 832016: Alan est encore préoccupé par l'exercice au début 832016: À-fermer le appel de 105,00 pour 2,73 832016: Rouler out-and-up à la 10212016 110.00 appeler pour 1,93 832016: Total des commissions de négociation à ce jour 18,38 Whatrsquos se passe ici Alanrsquos objectif est de générer des flux de trésorerie en vendant out-of-the - Mais sa principale priorité n'est pas d'avoir des actions vendues. Des exécutions commerciales défensives se sont produites lorsque la grève a été transférée dans l'argent et quand une date ex-dividende s'est approchée. Ces transactions ont donné lieu à un débit net du côté de l'option et à une prolongation de l'obligation d'option deux mois après la dernière opération. Quel est le bénéfice et la perte à ce jour Ces métiers n'ont pas entraîné une catastrophe financière par tous les moyens. Sur le côté option, il ya un débit net de 45,00 par contrat. Du côté des actions, il ya un crédit non réalisé de 833,00 (105,00 ndash 96,67) par contrat. Après déduction des commissions, il ya un profit non réalisé sur 3 mois de 8, 32 annualisé. Exploration des détails pour mieux gérer ces métiers Cette série de métiers a été lancée sur 7212016, cinq jours avant un rapport de bénéfice qui a été responsable de la ldquosurpriserdquo bump dans le prix comme le montre la capture d'écran ci-dessous: AAPL Daily Chart Alanrsquos ex-date de dividende est valide Mais pas une préoccupation énorme puisque la date d'expiration de l'option courante à l'époque (9162016) n'était pas proche de l'ex-date (842016). L'exercice précoce dans ces scénarios est super-rare. Préoccupation pour l'exercice précoce chaque fois qu'une grève plonge dans l'argent n'est pas non plus une préoccupation majeure jusqu'à ce que nous approchons de près 4 PM ET à l'expiration vendredi. Cela est dû au fait que le titulaire d'option génère uniquement une valeur intrinsèque et laisse la composante de valeur de temps de la prime d'option ldquoon le tablerdquo. Autrement dit, le titulaire de l'option gagnerait plus d'argent vendant l'option avant l'expiration. Comment pouvons-nous mieux gérer les métiers comme ceux-ci? Nous pouvons diviser les réponses en trois catégories: Eviter les rapports de bénéfices Acheter le stock après le rapport ou si nous voulons posséder le stock à long terme, écrivez l'appel après le rapport passe. Cela nous permettra de bénéficier d'un rapport positif et ensuite d'un appel hors de l'argent plus approprié pour le prix du marché après la déclaration. Évitez les dates ex-dividende Ecrivez l'appel le lendemain de l'ex-date ou écrivez un appel de 2 mois d'expiration en mouvement beaucoup plus loin de l'ex-date. Maîtriser les stratégies de roulement Nous devons avoir une compréhension ferme quand et pourquoi l'exercice précoce peut se produire. C'est extrêmement rare. Rolling est principalement pour les frappes dans l'argent près de l'expiration vendredi et certainement pas chaque fois qu'une grève se déplace dans l'argent. Irsquove a certainement fait ma part de sur-négociation. Irsquove n'a jamais vu ces exercices de micro-gestion comme des erreurs mais plutôt comme des expériences d'apprentissage qui m'ont fait un meilleur trader. La bonne nouvelle pour Alan est qu'il a appris des leçons précieuses tout en faisant un profit. Irsquoll parie que la prochaine fois, Alanrsquos profits seront encore plus élevés qu'ils ne le sont maintenant. Les actions mondiales ont prolongé leurs gains cette semaine alors que les sociétés américaines ont amorcé la quatrième saison de rentabilité avec des résultats positifs. West Texas Intermediate brut est tombé à 53 un baril de 53,90 il ya une semaine. L'indice de volatilité de l'indice des options du conseil de Chicago (VIX) était stable à 11,28. Les ventes de détail aux États-Unis ont augmenté de 0,6 en décembre, mais elles ont été stables en excluant les ventes d'automobiles et d'essence. Les exportations de la Chine ont chuté pour une deuxième année en raison de la faiblesse persistante du commerce mondial. La possibilité de désaccords avec les États-Unis sur le commerce n'améliore pas les perspectives pour la Fédération nationale des entreprises indépendantes appelé le saut dans son indicateur d'optimisme des petites entreprises ldquostratosphericrdquo que le nombre de propriétaires d'entreprises qui s'attendent à de meilleures conditions commerciales a sauté 38 points. L'indice s'est élevé à 105,8, son niveau le plus élevé depuis 2004. La Banque mondiale prévoit une croissance mondiale à 2,7 en 2017, contre 2,3 en 2016, un président élu après la crise, Donald Trump, a tenu une conférence de presse cette semaine, Pas définir un cadre clair pour les réductions d'impôt et les réformes réglementaires sur lesquelles il a fait campagne. Les marchés sont de plus en plus préoccupés par le fait que le stimulus pourrait venir plus tard que prévu ou être plus petit que prévu. Trump a dit que la Loi sur les soins abordables serait abrogée et remplacée ldquoessentially simultanément. rdquo Le président élu a déclaré qu'il mettrait ses intérêts commerciaux dans une confiance et le transfert de contrôle de sa société à ses deux fils adultes L'économie allemande a augmenté 1,9 en 2016 , Le rythme le plus rapide en cinq ans, à partir de 2015rsquos 1,7 gigaoctets Mark Bankney gouverneur Mark Carney a déclaré cette semaine que Brexit n'est plus le plus grand risque unique à la stabilité financière au Royaume-Uni marchés financiers américains sont fermés pour Martin Luther King Jr. La première semaine de 2017, la SampP 500 a reculé de 0,10 pour un rendement annuel de 1,60. IBD. Marché en hausse confirmée GMI. 56- Achetez le signal depuis la clôture du marché du 10 novembre 2016 BCI. Je suis actuellement investi pleinement et ont un nombre égal de frappes dans l'argent et out-of-the-money. Je reste prudent lorsque nous entrons dans une autre saison de bénéfice. QU'EST-CE QUE LES INDICATEURS DE MARCHÉ GÉNÉRAL (SampP 500 ET VIX) nous disent que les graphiques de 6 mois indiquent des perspectives modérément optimistes. Au cours des six derniers mois, le SampP 500 a augmenté de 6 tandis que le VIX (11,28) a baissé de 15. Nous vous encourageons à utiliser les commentaires pour interagir avec les utilisateurs, partager votre point de vue et poser des questions aux auteurs et les uns aux autres. Toutefois, afin de maintenir le haut niveau de discours wersquove tout viennent à la valeur et d'attendre, s'il vous plaît garder les critères suivants à l'esprit: Enrichir la conversation Restez concentré et sur la bonne voie. Ne postez que des documents qui sont pertinents pour le sujet en discussion. Être respectueux. Même les opinions négatives peuvent être encadrées positivement et diplomatiquement. Utilisez un style d'écriture standard. Inclure la ponctuation et les cas supérieurs et inférieurs. REMARQUE. 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C'est une méthode parfaite pour Swing Traders - il réduit votre risque de moitié, réduit votre inconvénient et double votre potentiel de profit. Avez-vous besoin de savoir comment négocier des options DITM Voici les étapes exactes que vous prenez pour un commerce réussi: Premièrement: Choisissez votre stock Vous pouvez soit utiliser un de vos stocks préférés, ou vous pouvez exécuter un scan pour quotready-to-rollquot Stocks qui sont parfaits pour les options DITM. J'ai mis en place des analyses spécifiques pour trouver ces stocks en utilisant Stockfetcher. Copiez et collez les balayages dans le programme gratuit Stockfetcher, et vous obtiendrez 100 stocks à passer au crible. Deuxièmement: Analyse technique Les scans mentionnés ci-dessus auront déjà fait la plupart de cela pour vous, mais juste pour vous rappeler, voici les étapes spécifiques dont vous avez besoin: Analyse des tendances. Établir la tendance du marché et de votre stock. N'essayez pas d'acheter des appels dans un marché en baisse. Analyse de Swing. Trouver des stocks qui ont plongé au bas de la bande de tendance, c'est-à-dire dans la zone d'action Traders (TAZ). Ce sont des actions qui se négocient entre les 10ma et 30ema. Regarde comment . Swing Confirmation. Confirmez la balançoire avec des motifs de chandeliers (voir comment). Vérifiez le RSI et VIX pour s'assurer que la balançoire est imminente. Troisièmement: choisissez votre option et achetez-le Tirez vers le haut une table d'options qui montre le DELTA de l'option. Votre logiciel de courtage devrait avoir cette fonctionnalité. Que ce soit ou utiliser le Calculateur d'options, pour lequel vous aurez besoin de connaître la volatilité des options. Choisissez une option qui a un DELTA qui est à ou près de 100. Option Value. Ne pas acheter des options surévaluées Vous allez regarder votre valeur commerciale saigner loin. Vous devrez utiliser un logiciel pour cela - Je recommande fortement Volcone Analyzer Pro pour cela (le seul peu de cette méthode qui n'est pas gratuit). Quatrièmement: Définir votre but stop et objectif de profit IMMÉDIATEMENT Rappelez-vous, ce n'est pas le jeu Votre analyse swing, et confirmé par un regard sur le soutien et les niveaux de résistance, vous aidera à le faire. Stop Loss - Si vous définissez normalement une perte d'arrêt de 4 pour votre stock, définissez une perte d'arrêt d'environ 8-10 du mouvement de stock pour votre option. Objectif de bénéfice - fixer un objectif de profit basé sur la fluctuation du stock sous-jacent. Soit simplement ajouter la valeur en dollars de votre bénéfice anticipé au prix de l'option, soit utiliser le Calculateur d'options pour le calculer. Ou utilisez un arrêt de fuite - quelle que soit votre méthode préférée. Vendre l'option dès que vous atteignez votre objectif de profit - ne pas attendre jusqu'à l'expiration, sinon vous perdrez 100 de votre plan d'investissement pour quitter le commerce dans les 10 jours environ - si elle n'a pas déplacé à ce moment-là, la dynamique d'analyse swing aurait Changé, et votre commerce est à risque. Pour un exemple de commerce réel et une approche légèrement différente, regardez ma page sur une stratégie DITM avec ETFsLe jeu Iron Condor Training Le truc avec la négociation Iron Condors n'est pas tellement l'entrée. Les entrées sont relativement faciles, et la mise en place d'un commerce qui semble bon et correspond à toutes les exigences pour un commerce sûr n'est pas très difficile. Il y a deux défis majeurs à la négociation de Iron Condor: le premier est la gestion de votre commerce (et surtout la sortie), et le second est de le faire assez régulièrement pour maintenir une croissance régulière de votre portefeuille. Condors de fer sont attrayants pour les commerçants d'options, car ils exigent très peu de marge, et parce qu'ils présentent le potentiel de produire un revenu stable de 7-10 sur votre portefeuille. Le danger est que quand ils vont mal, ils ont la capacité d'effacer plusieurs mois de bénéfice soigneusement accumulé. La plus grande zone dans laquelle les commerçants de fer de condor ont besoin d'aide est dans ce facteur clé de la gestion du commerce et des sorties commerciales. Bien sûr, tout le monde d'apprendre une nouvelle technique de négociation devrait paper commerce - droit En réalité, presque personne ne fait cela pour plus de trois ou quatre mois. Ils ont trois métiers à droite, pensent qu'ils comprennent maintenant les condors en fer, et commencer à négocier - pour être frappé seulement un retrait majeur quelques mois plus tard. C'est là que le jeu Iron Condor Training entre en jeu. C'est un jeu trompeusement simple qui dans un temps relativement court vous emmène à travers des centaines (voire des milliers) de métiers en utilisant des données historiques réelles, de sorte que vous pouvez avoir autant de pratique que vous avez besoin Avant de se lancer sur des métiers réels. J'ai téléchargé le jeu Iron Condor Training, et j'ai d'abord senti un peu insulté. Je suis habitué à jouer à des jeux PC complexes comme Civilization V ou Medal of Honor, et le jeu au début semblait écrasantement trop simple - jusqu'à ce que je commence à l'utiliser. Dans les premiers jours, en négociation sur le RUT et NASDAQ, mon portefeuille théorique (à partir de 100.000) a obtenu absolument martelé. J'ai ensuite commencé à négocier sur le SP500, et après environ 4 heures de jeu, j'ai réussi à commencer à faire un retour régulier d'environ 7 par cycle commercial. La force du jeu Iron Condor Training Ce jeu se concentre sur vous apprendre à connaître les deux choses qui peuvent faire une différence pour votre commerce: comment surveiller et gérer un commerce, et comment savoir quand sortir. Jouez cela pendant une heure chaque jour pendant six semaines, et vous allez au-delà des connaissances détaillées à la négociation instinctivement bonne. Cet objectif étroit du jeu est sa force absolue, et est il fait vraiment bien. Le jeu se déroule à partir de données historiques réelles, alors que les courbes et le profitloss sont simulés, les données qui entraînent le mouvement de la ligne de prix sont les données réelles des indices SP, Nasdaq et Russell. C'est important parce qu'il vous oppose (le joueur) contre la réalité du marché, et vous donne une vue réaliste de la façon dont vos instincts vous serviront lorsque vous faites du commerce avec de l'argent réel. Vous pouvez commencer le jeu au niveau de base (niveau 1), où sont donnés un commerce sélectionné au hasard qui fonctionne pendant 21 jours de bourse. Plus d'une minute, vous regardez le commerce se dérouler comme le compte à rebours à l'expiration progresse. Vous pouvez voir clairement comment le profil de profit change graphiquement. Vous pouvez (si vous le souhaitez) allumer les guides, qui vous donnent une alerte à dire fermer votre commerce lorsque le marché glisse au-dessus de la marque. J'ai commencé sans ces guides au début, mais plus tard appris la valeur de leur utilisation. Vous avez la possibilité d'accélérer le cycle à tout moment, mais il devient assez intense lorsque vous faites cela et commencez à perdre des métiers parce que vous n'avez pas réagi assez rapidement Niveau 2 du jeu vous permet d'acheter des appels ou des mises à faire des ajustements à votre Commerce. Cela est utile si le marché réellement s'écoule ou souffle hors de l'eau, mais si le commerce ne sort que légèrement hors de la zone de sécurité, cette stratégie sert principalement comme un limiteur de perte. Vous avez une idée de quand ajuster, et ce que cela signifie pour votre rentabilité finale. Ce que vous obtenez avec Iron Condor Training Game Vous avez la possibilité de gérer un commerce de condor de fer sélectionné au hasard sur les échanges SP, RUT et NASDAQ, en utilisant des données historiques réelles. Avec ou sans l'utilisation de guides, vous pouvez, dans un laps de temps relativement court, exécuter plusieurs milliers de métiers du papier afin de développer votre compétence dans la gestion du commerce. Une fois acheté, vous avez accès à vie au jeu, et l'accès à toutes ses mises à niveau et améliorations gratuitement. J'ai correspondu avec les développeurs de jeux, et ils ont des plans pour les futures mises à niveau du jeu, donc ce jeu relativement nouveau verra probablement d'énormes améliorations à l'avenir. Ce que vous n'obtenez pas avec le Iron Condor Training Game. N'achetez pas ce jeu si vous recherchez ce qui suit: Pratiquer à l'entrée commerciale. Ce n'est pas trop complexe de toute façon, et ce n'est pas le point sur lequel la formation réussie de condor en fer est articulée. Le jeu se concentre sur l'enseignement de la façon de gérer un métier une fois que vous êtes en elle, ce qui est critique. Placer le commerce prend environ 5 minutes, et alors vous devez gérer pendant un mois, qui est où le jeu est concentré. Ajustements commerciaux complexes. Telles que la fermeture d'un côté du métier, le roulement des métiers en avant, la pose des métiers de fer supplémentaires condor de fer sur le dessus de l'original, ou l'ajustement du delta du commerce. À l'heure actuelle, ceux-ci sont au-delà de la portée du jeu, mais pourraient être inclus dans les itérations ultérieures. Astuce: Si vous désirez en savoir plus sur Condors de fer, comment entrer dans un métier et comment faire des ajustements complexes, alors la meilleure option est d'obtenir le cours de formation Condor de fer. Ce cours incroyablement détaillé a tout ce que vous pourriez vouloir, et répond à de nombreuses questions que vous n'avez probablement pas pensé Conclusion Ne vous laissez pas tromper par cette simplicité de jeux. Il a relativement peu de composants, mais il les fait vraiment, vraiment bien. Si vous êtes nouveau à la négociation de condors de fer, que ce jeu vous permettra d'économiser une tonne d'argent - la plupart des gens perdent plus sur un mauvais métier que sur le coût de ce jeu, je l'ai utilisé, et continuer à l'utiliser, et il a restauré Ma foi dans le commerce de condor de fer après quelques mauvais coups quand j'ai essayé d'abord. Obtenez le jeu de trading Iron Condor en cliquant ici Retour de jeu Iron Condor Training à la page d'accueil La meilleure façon d'apprendre le trading d'options est de pratiquer, de pratiquer, de pratiquer. Le Iron Condor 101 Trading Simulator (alias le jeu Iron Condor Training) est un excellent moyen de le faire. Vous recevez des transactions répétées à l'aide de données historiques, et apprenez comment gérer, quitter et ajuster chaque métier jusqu'à ce que vous obteniez le droit à chaque fois. L'expérience que vous gagnez sera tout aussi utile pour la vente de condors de fer et de spreads de crédit. Essayez-le, avec une garantie de remboursement intégral. Ce cours d'échange exceptionnel vous apprend à négocier les condors de fer, à faire des ajustements et à vous mettre en place pour les bénéfices. Il est vraiment bon de l'obtenir ici. Fer Condor Simulator Egalement utile pour les spreads de crédit, vous pouvez utiliser ce logiciel de simulation pour exécuter des centaines de transactions Iron Condor sur des données historiques réelles. Apprenez à travers repitition comment gérer et ajuster chaque commerce. Obtenez-le ici. Note: si vous obtenez le cours Iron Condor ci-dessus, vous obtenez le simulateur pour une réduction substantielle
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