6. Indicateur de convergence de la moyenne mobile 6. Divergence de la convergence de la moyenne mobile Un indicateur de la tendance suivie par Gerald Appel dans les années 1970, la convergence variable en moyenne mobile (MACD) identifie les croisements, trouve des conditions de survie et suit les divergences. Simplement, le MACD est le croisement de deux moyennes mobiles exponentiellement lissées qui sont tracées au-dessus et au-dessous d'une ligne zéro. Le croisement, le mouvement à travers la ligne zéro, et les divergences génèrent des signaux d'achat et de vente. Selon Steve Achelis, le MACD est le plus souvent calculé en soustrayant une moyenne mobile de 26 jours d'un prix tradablersquos d'une moyenne mobile de 12 jours de son prix, résultant en un indicateur qui oscille au-dessus et au-dessous de zéro. Puis la moyenne mobile exponentielle de neuf jours de la ligne MACD est tracée. Selon John J. Murphy, l'histogramme MACD est une variation, traçant la différence entre le signal et les lignes MACD. Les changements dans l'écart entre les deux lignes peuvent être repérés plus rapidement, conduisant à des signaux commerciaux antérieurs. Mdash EMS Flynn LECTURE SUGGÉRÉE Achelis, Steven B. 2000. Analyse technique De A à Z, McGraw-Hill. Appel, Gerald 1985. La méthode de la convergence-divergence moyenne mobile, méthode avancée, systèmes d'investissement scientifique. Colby, R. W. et T. A. Meyers 1988. L'Encyclopédie des indicateurs techniques du marché, Dow Jones-Irwin. Gopalakrishnan, Jayanthi 1999. ldquoTrading Le MACD, rdquo Analyse Technique des STOCKS amp COMMODITIES. Volume 17: Octobre. Hartle, Thom 1991. ldquoDivision moyenne de convergence (MACD), rdquo Analyse technique des STOCKS amp COMMODITIES. Volume 9: Mars. Murphy, John J. 1999. Analyse technique des marchés financiers, New York Institute of Finance. Wu, Amy 2001. goût du Big MACD, rdquo Analyse technique de STOCKS amp COMMODITIES. Volume 19: December. THE OPTIMIZED TRADER Trading L'histogramme MACD, partie 1 120606 01:30:25 PM PST par David Penn Aussi bon que la divergence de convergence moyenne mobile est, en ajoutant l'histogramme pourrait le rendre encore meilleur. L'une des premières méthodologies de négociation que j'ai jamais construites ensemble était basée sur l'histogramme de divergence de convergence moyenne mobile, également connu sous le nom d'histogramme MACD (ou même le MACDH pour abréger). Je ne prétends pas que ma sélection de l'histogramme est venue à la suite d'une enquête scientifique mdash bien qu'il y ait eu suffisamment d'essais et d'erreurs pour me faire sentir comme si une sorte de prospection des indicateurs disponibles avait certainement eu lieu. Si quelque chose, j'ai été déplacé à passer plus de temps à connaître le MACDH après avoir lu cette entrée de Alexander Elders excellente commercialisation, Trading for A Living: MACD Histogramme offre une meilleure compréhension de l'équilibre entre les taureaux et les ours que l'original MACD. Il montre non seulement si les taureaux ou les ours sont en contrôle, mais aussi si elles sont de plus en plus forte ou plus faible. C'est l'un des meilleurs outils disponibles pour un technicien du marché. Et plus tard, sous le titre Le signal le plus fort dans l'analyse technique: Les divergences entre MACD-Histogramme et les prix ne se produisent que quelques fois par an dans un marché donné, mais ils donnent certains des messages les plus puissants dans l'analyse technique. Ces divergences identifient des tournants majeurs et donnent des signaux d'achat ou de vente extra-forts. Ils ne se produisent pas à tous les haut et le bas important, mais quand vous en voyez un, vous savez que un renversement majeur est probablement à portée de main. Si ce n'est pas un endossement, alors je ne sais pas ce qui est. Je ne sais pas si Elder se sent aussi fortement sur le MACD-histogramme aujourd'hui en 2006 comme il l'a fait en 1993 quand Trading for A Living a été achevé, mais l'indicateur lui-même continue d'avoir des adhérents. Par exemple, Raghee Horner, trader de forex et auteur, a utilisé le MACDH comme un indicateur général pour déterminer si un marché est haussier et mûr pour acheter ou baissier et mûr pour la vente. Ive a écrit au sujet de l'histogramme MACD avant pour Working-Money, en particulier sur ce que j'ai appelé les extrêmes MACDH, qui peut souvent être utile dans la détermination de l'orientation à moyen terme après les mouvements du marché majeur et lorsqu'il s'agit de consolidations. Ici, cependant, je veux parler de quelques-uns des moyens fondamentaux que les commerçants peuvent et ont utilisé l'histogramme MACD afin de déclencher des entrées commerciales ainsi que la détermination de la directionnalité. RENCONTRER MR. MACD Qu'est-ce que c'est exactement l'histogramme MACD Quelle est sa relation avec l'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile connu sous le nom de MACD Le MACD a été développé par le trader Gerald Appel, qui publie également le bulletin Systems and Forecasts. Bien que le MACD apparaisse avec deux lignes qui convergent et divergent l'une par rapport à l'autre, l'indicateur est effectivement créé en utilisant trois lignes. Écrit dans son livre The Visual Investor. John Murphy explique comment le MACD est construit: La première ligne (appelée MACD ligne) est la différence entre deux exponentiellement lissé. Moyennes mobiles du prix (habituellement 12 et 26 périodes). L'ordinateur soustrait la moyenne plus longue (26) de la plus courte (12) pour obtenir la ligne MACD. Une moyenne mobile (habituellement neuf périodes) est alors utilisée pour lisser la ligne MACD pour former une seconde ligne (de signal). Le résultat est que deux lignes sont affichées sur le graphique, la ligne MACD plus rapide. Et la ligne de signal plus lente. Acheter et vendre des signaux en utilisant le MACD sont similaires à ceux utilisant d'autres paires de moyennes mobiles. Lorsque la ligne MACD rapide croise au-dessus de la ligne de signal lent, un signal d'achat a été émis. Inversement, lorsque la ligne MACD rapide croise en dessous de la ligne de signal lent, un signal de vente a été émis. Approcher le MACD de cette façon signifie que le commerçant aura tendance à être sur le côté droit de la tendance en suivant les signaux. Comme le montrer Ill plus tard, il peut y avoir d'autres outils que les commerçants utilisent mdash de moyennes mobiles à des lignes de tendance à l'histogramme mdash MACD pour déterminer si la tendance qu'ils mai ont reçu un signal à suivre est d'une durée significative, le contexte. (Voir figure 1) FIGURE 1: SEARS HOLDINGS CORP. Le MACD de base est montré ici, avec un des signaux d'achat les plus communs qui peuvent être dérivés de lui. La section en surbrillance dans la fenêtre d'indicateur montre où la ligne MACD plus rapide (en bleu) a traversé la ligne de signal plus lente (en rouge). La séance en vedette montre le chandelier au-dessus duquel le commerce long serait lancé. Pour l'instant, suffit de dire que le MACD peut être utilisé sur une variété de cadres de temps en utilisant cette méthodologie de croisement simple. En outre, alors que John Murphy note que certains commerçants ont choisi d'utiliser des valeurs différentes pour acheter des signaux et vendre des signaux, il souligne que pour la plupart des commerçants, les valeurs 12, 26, 9 fonctionneront à la fois pour les signaux haussiers et baissiers. Il existe deux autres façons d'utiliser le MACD. L'un est comme un oscillateur. Dans la mesure où les deux lignes mdash la ligne MACD et la ligne de signal mdash fonctionnent tous les deux au-dessus et au-dessous d'une ligne zéro, certains commerçants ont utilisé le MACD pour indiquer les conditions de marché sursoudé qui peuvent être achetés (les deux lignes sous la ligne zéro) Les conditions du marché qui peuvent être vendues (les deux lignes au-dessus de la ligne zéro). Murphy souligne que certains commerçants combinent les aspects de croisement et d'oscillateur du MACD en recherchant des croissants haussiers (rappelez-vous, la ligne MACD croisant au-dessus de la ligne de signal) en dessous de la ligne zéro indiquant un achat et des croix baissières (la ligne MACD passant sous la ligne de signal ) Au-dessus de la ligne zéro comme indiquant une vente. Les commerçants ont également utilisé le MACD pour repérer les divergences. De la même façon que les traders utilisent des oscillateurs comme le RSI (indice de force relative) et stochastiques, les commerçants recherchent des cas où le MACD fait un plus bas élevé alors qu'un marché fait un plus haut élevé (une divergence négative) ou quand le MACD fait un Plus bas tandis qu'un marché fait un plus bas bas (une divergence positive). Donc, où l'histogramme s'insèrent dans tout cela Selon Murphy, d'une manière qui rend encore mieux. Il écrit: Aussi bon que l'indicateur MACD est dans la forme décrite ci-dessus, theres un moyen de le rendre encore meilleur. Cette technique est appelée l'histogramme MACD. L'histogramme MACD fournira des avertissements encore plus tôt de changements de tendance potentiels et améliore grandement la valeur de l'indicateur. Comme l'histogramme montre les signaux de crossover MACD (d'une manière légèrement différente), rien n'est perdu dans son utilisation. Ce qui est gagné est un moyen de générer des signaux d'action beaucoup plus tôt. Comme on l'a noté, cette capacité à créer des signaux d'action m'a finalement gagné à la cause du MACDH. L'histogramme représente simplement la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal, et le trame comme une série de barres verticales. D'autres indicateurs tels que l'indice des canaux de marchandises (CCI) peuvent également être tracés sous forme d'histogrammes. Un histogramme positif, avec des barres verticales au-dessus de la ligne zéro, indique un marché dans lequel la ligne MACD rapide (la ligne MACD) est au-dessus de la ligne lente (la ligne de signal). Un histogramme négatif, en revanche, avec des barres verticales s'étendant au-dessous de la ligne zéro, indique un marché dans lequel la ligne MACD est en dessous de la ligne de signal. Lorsque ces deux lignes sont proches ou convergent, les barres d'histogramme seront peu profondes et petites. Lorsque ces deux lignes divergent, s'éloignant l'une de l'autre, les barres d'histogramme augmenteront en longueur mdash au-dessus ou au-dessous de la ligne zéro. Un autre facteur clé dans la création de signaux d'action est ce que Elder souligne comme la pente de l'histogramme MACD. Il écrit: La pente de l'histogramme MACD est définie par la relation entre deux barres voisines. Si la dernière barre est plus haute (comme la hauteur des lettres m-M), la pente de l'histogramme MACD est en hausse. Si la dernière barre est inférieure (comme la profondeur des lettres P-p), alors la pente de l'histogramme MACD est en baisse. BREAKOUTS ET CONTINUATIONS Beaucoup de mdash mais pas tous les mdash des signaux créés par l'histogramme de MACD sont liés à des changements dans la pente de l'indicateur. En fait, le principal signal dans ma méthodologie de négociation MACDH implique juste un tel changement de pente ou, plus précisément, implique l'utilisation d'un changement temporaire de pente (un retrait d'histogramme ou rebond) afin de créer un signal d'achat. Ive appelé ces signaux L1 et S1 (primaire long et court primaire) et restent mes signaux préférés en utilisant l'histogramme. Bien que Elder écrit que les signaux hebdomadaires sont moins fréquents et peut-être plus fiables que les quotidiens, Ive a constaté que les métiers utilisant les méthodes L1 et S1 ont été confirmés par acheter et vendre des signaux en utilisant d'autres méthodes telles que le TRIX ainsi que souvent simplement prouver en retard Avoir marqué d'excellents points d'entrée dans les tendances. (Voir la figure 2.) FIGURE 2: GOLDMAN SACHS, QUOTIDIEN. Un exemple d'un trading de rupture de L1 survendu utilisant l'histogramme MACD. Ici, l'histogramme forme le motif P-p-P, qui donne un signal d'achat avec la troisième barre du motif. Ce modèle particulier arrive à apparaître à la fin d'une consolidation brève, en grande partie latérale. Examinons comment les entrées de déroulement L1 et S1 sont créées. Pour utiliser la sténographie des aînés, avec un long cours principal ou un métier L1, je cherche une session dans laquelle l'histogramme est en pente vers le haut. Il y a un certain nombre de modèles qui pourraient produire ce changement de pente vers le haut mdash de M-m-M à P-p-P. Numériquement, ces valeurs pourraient être n'importe où entre 100 et -100, mais pour un exemple, imaginez un histogramme qui lit 3, puis 1.7, puis 3.4. La session qui a reçu le 3.4 dans le deuxième exemple serait la session déclencheur au-dessus du haut de laquelle le commerçant serait à la recherche pour obtenir longtemps. Le point clé est que la barre du milieu ou de l'histogramme est plus courte (dans le cas d'un histogramme au-dessus de la ligne zéro) ou plus longue (dans le cas d'un histogramme sous la ligne zéro) que la paire de barres d'histogramme qui l'entourent De chaque côté. Inversement, vers le côté court, un modèle comme m-M-m, p-P-p, ou encore numériquement, en lisant -5, puis -3.5, puis -6. La session qui a reçu le -6 serait la session de déclenchement. Ici, la différence est que le commerçant serait à la recherche de vendre ou d'obtenir court en dessous du bas de cette session déclencheur. Voir figure 3. FIGURE 3: MASTERCARD, QUOTIDIEN. Un autre exemple de la rupture du commerce MACDH L1. Les barres d'histogramme en surbrillance montrent un motif M-m-M, qui produit un signal d'achat au-dessus du haut du jour (ou de la session) que le motif M-m-M est terminé. Appelé aussi déclencheur, cette session est mise en surbrillance. Aller longtemps le lendemain de la séance déclencheur a entraîné des gains solides en quelques jours. J'ai commencé à suivre une variation de ce pour les cas où un marché se déplaçait dans une tendance, mais la tendance n'a pas montré suffisamment de faiblesse (dans une tendance baissière) ou la force (dans une tendance d'ours) pour obtenir la clé de modèle à un L1 ou S1 occasion d'achat. Le commerce de continuation (ou L3 et S3 comme je l'ai doublé à l'époque) a simplement permis au trader d'aller longtemps au-dessus du haut de toute session qui a montré une augmentation de la pente de la session précédente (m-M). Pour le côté court, une diminution de la pente (comme dans P-p) était tout ce qui était nécessaire pour signaler un commerce de continuation vers le bas. Bien que cette approche a été utile, il existe d'autres méthodes (comme la méthode BOSO j'ai écrit il ya environ un an) qui font un bon travail ou mieux de suivi des marchés qui semblent peu disposés à fournir aux traders un retrait (dans un marché en hausse) Ou un rebond (sur un marché en baisse) à partir duquel obtenir une entrée supérieure. Néanmoins, la poursuite du commerce est une valeur à garder à l'esprit quand une avance du marché semble bien en cours, et les entrées de négociation se révéler difficile à trouver. Dans la deuxième partie, je vais examiner les divergences de l'histogramme commercial, comment négocier les croisements de la ligne zéro, le ciblage d'entrée spécifique et les stratégies de sortie. LECTURE SUGGÉRÉE Achelis, Steven B. 1995. Analyse technique De A à Z, Irwin Professional Publishing. Appel, Gerald 1985. La méthode de la convergence-divergence moyenne mobile, méthode avancée, systèmes d'investissement scientifique. Elder, Alexander 1993. Trading pour une vie, John Wiley Sons. Gifford, Elli 1995. Le Guide des investisseurs à l'analyse technique, Financial TimesPitman Publishing. Horner, Raghee 2005. Forex Trading pour un maximum de profit, John Wiley Sons. Kahn, Michael 2006. Analyse Technique: Plain And Simple, Financial TimesPitman Publishing. Murphy, John J. 1996. L'investisseur visuel, John Wiley Sons. 6. Indicateur de convergence moyenne mobile Un indicateur de tendance suivie par Gerald Appel dans les années 1970, la convergence variable en moyenne mobile (MACD) identifie les crossovers, Trouve des conditions de survie supérieures, et suit les divergences. Simplement, le MACD est le croisement de deux moyennes mobiles exponentiellement lissées qui sont tracées au-dessus et au-dessous d'une ligne zéro. Le croisement, le mouvement à travers la ligne zéro, et les divergences génèrent des signaux d'achat et de vente. Selon Steve Achelis, le MACD est le plus souvent calculé en soustrayant une moyenne mobile de 26 jours d'un prix tradablersquos d'une moyenne mobile de 12 jours de son prix, résultant en un indicateur qui oscille au-dessus et au-dessous de zéro. Puis la moyenne mobile exponentielle de neuf jours de la ligne MACD est tracée. Selon John J. Murphy, l'histogramme MACD est une variation, traçant la différence entre le signal et les lignes MACD. Les changements dans l'écart entre les deux lignes peuvent être repérés plus rapidement, conduisant à des signaux commerciaux antérieurs. Mdash EMS Flynn LECTURE SUGGÉRÉE Achelis, Steven B. 2000. Analyse technique De A à Z, McGraw-Hill. Appel, Gerald 1985. La méthode de la convergence-divergence moyenne mobile, méthode avancée, systèmes d'investissement scientifique. Colby, R. W. et T. A. Meyers 1988. L'Encyclopédie des indicateurs techniques du marché, Dow Jones-Irwin. Gopalakrishnan, Jayanthi 1999. ldquoTrading Le MACD, rdquo Analyse Technique des STOCKS amp COMMODITIES. Volume 17: Octobre. Hartle, Thom 1991. ldquoDivision moyenne de convergence (MACD), rdquo Analyse technique des STOCKS amp COMMODITIES. Volume 9: Mars. Murphy, John J. 1999. Analyse technique des marchés financiers, New York Institute of Finance. Wu, Amy 2001. goût du Big MACD, rdquo Analyse technique de STOCKS amp COMMODITIES. Volume 19: Décembre.
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