Stratégie Moyenne Mobile De 10 Mois

Moyennes mobiles: Stratégies Par Casey Murphy. Senior Analyst ChartAdvisor Différents investisseurs utilisent des moyennes mobiles pour différentes raisons. Certains les utilisent comme leur principal outil d'analyse, tandis que d'autres les utilisent simplement comme un constructeur de confiance pour sauvegarder leurs décisions d'investissement. Dans cette section, bien présenter quelques types différents de stratégies - en les intégrant dans votre style de négociation est à vous Crossovers Un crossover est le type le plus élémentaire de signal et est favorisée parmi de nombreux commerçants, car il supprime toutes les émotions. Le type le plus élémentaire de croisement est lorsque le prix d'un actif se déplace d'un côté d'une moyenne mobile et se ferme de l'autre. Les crossovers de prix sont utilisés par les commerçants pour identifier les changements d'impulsion et peuvent être utilisés comme une stratégie d'entrée ou de sortie de base. Comme vous pouvez le voir sur la figure 1, une croix au-dessous d'une moyenne mobile peut signaler le début d'une tendance à la baisse et serait probablement utilisé par les commerçants comme un signal pour fermer toutes les positions longues existantes. À l'inverse, une proximité au-dessus d'une moyenne mobile de dessous peut suggérer le début d'une nouvelle tendance haussière. Le deuxième type de croisement se produit quand une moyenne à court terme traverse une moyenne à long terme. Ce signal est utilisé par les commerçants pour identifier que l'élan se déplace dans une direction et qu'un fort mouvement est probablement approche. Un signal d'achat est généré lorsque la moyenne à court terme dépasse la moyenne à long terme, tandis qu'un signal de vente est déclenché par un croisement moyen à court terme en deçà d'une moyenne à long terme. Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous, ce signal est très objectif, c'est pourquoi son si populaire. Crossover triple et le ruban Moyenne mobile Des moyennes mobiles supplémentaires peuvent être ajoutées au graphique pour augmenter la validité du signal. Beaucoup de commerçants placeront les moyennes mobiles de cinq, de 10 et de 20 jours sur un diagramme et d'attendre que la moyenne de cinq jours croise à travers les autres c'est généralement le principal signe d'achat. En attendant que la moyenne de 10 jours dépasse la moyenne de 20 jours est souvent utilisée comme confirmation, une tactique qui réduit souvent le nombre de faux signaux. L'augmentation du nombre de moyennes mobiles, comme on le voit dans la méthode du triple croisement, est l'une des meilleures façons de mesurer la force d'une tendance et la probabilité que la tendance se maintiendra. Ce qui pose la question: Que se passerait-il si vous avez continué à ajouter des moyennes mobiles Certaines personnes font valoir que si une moyenne mobile est utile, alors 10 ou plus doit être encore mieux. Cela nous amène à une technique connue sous le nom de ruban de moyenne mobile. Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessous, de nombreuses moyennes mobiles sont placées sur le même graphique et sont utilisées pour juger de la force de la tendance actuelle. Lorsque toutes les moyennes mobiles se déplacent dans la même direction, on dit que la tendance est forte. Les inversions sont confirmées lorsque les moyennes se croisent et se dirigent dans la direction opposée. La sensibilité aux changements de conditions s'explique par le nombre de périodes utilisées dans les moyennes mobiles. Plus les périodes de temps utilisées dans les calculs sont courtes, plus la moyenne est sensible à de légères variations de prix. L'un des rubans les plus courants commence par une moyenne mobile de 50 jours et ajoute des moyennes par incréments de 10 jours jusqu'à la moyenne finale de 200. Ce type de moyenne est bon pour identifier les tendances à long terme. Filtres Un filtre est toute technique utilisée dans l'analyse technique pour augmenter la confiance de certains sur un certain métier. Par exemple, de nombreux investisseurs peuvent choisir d'attendre jusqu'à ce qu'un titre dépasse une moyenne mobile et soit au moins 10 au-dessus de la moyenne avant de passer une commande. Il s'agit d'une tentative pour s'assurer que le croisement est valide et de réduire le nombre de faux signaux. L'inconvénient de compter sur les filtres trop est que certains des gains est abandonné et il pourrait conduire à se sentir comme youve manqué le bateau. Ces sentiments négatifs vont diminuer avec le temps que vous ajustez constamment les critères utilisés pour votre filtre. Il n'y a pas de règles fixées ou des choses à regarder dehors pour filtrer son simplement un outil supplémentaire qui vous permettra d'investir avec confiance. Enveloppe moyenne mobile Une autre stratégie qui intègre l'utilisation de moyennes mobiles est connue sous le nom d'enveloppe. Cette stratégie consiste à tracer deux bandes autour d'une moyenne mobile, échelonnée par un pourcentage spécifique. Par exemple, dans le graphique ci-dessous, une enveloppe 5 est placée autour d'une moyenne mobile de 25 jours. Les commerçants regarderont ces bandes pour voir si elles agissent comme des zones fortes de soutien ou de résistance. Remarquez comment le mouvement inverse souvent la direction après avoir approché l'un des niveaux. Un mouvement de prix au-delà de la bande peut signaler une période d'épuisement, et les commerçants vont attendre un renversement vers la moyenne du centre. Moyenne de la mobilité L'approche quantitative de Tactical Stratégie d'allocation d'actifs (QATAA) par Mebane T. Faber modèle utilise la moyenne mobile de 10 mois Comme un filtre pour changer de stratégie en espèces. Si à la fin du mois le prix des actifs est supérieur à la moyenne mobile, il obtient l'allocation sinon son allocation va à l'argent comptant. La question initiale que je voulais répondre est ce qui est si spécial environ 10 mois et pourquoi 10 est constante pour tous les actifs et les régimes. J'ai joué avec l'idée de l'ajustement moyenne mobile revenir en arrière basée sur la volatilité historique. C'est à dire. Dans des périodes de forte volatilité, la moyenne mobile plus courte nous emmènera du marché plus rapidement, tandis qu'en faible volatilité, la moyenne mobile plus longue nous maintiendra sur les marchés, peu importe le whipsaws. Malheureusement, cela a entraîné un chiffre d'affaires plus élevé et des résultats pires. La bonne partie est que je passe un peu de temps à analyser la base 10 mois stratégie de la moyenne mobile et de voir tout whipsaw, le correctif est simple à utiliser - 5 bandes autour de 10 mois de moyenne mobile pour réduire whipsaw, réduire le chiffre d'affaires et augmenter les rendements. Ci-dessous je vais montrer comment fonctionne ce concept: L'avantage de la sortie d'entrée de délai est moins de métiers, de plus petit chiffre d'affaires et nous espérons de meilleurs rendements si whipsaws compensent la diminution de la performance en raison de retards J'ai également inclus mes tentatives de dynamique look back moyenne mobile, Il n'est pas utile. Meb Faber Modèle de chronométrage de la recherche Foire aux questions Je tente d'être aussi ouvert et honnête sur les avantages ainsi que les inconvénients de chaque stratégie et approche que je recherche. De la plus haute importance est de trouver un programme de gestion d'actifs et de processus qui est bon pour vous. Le modèle de chronométrage n'a été publié qu'à titre d'exemple simple. Des améliorations considérables peuvent être apportées au modèle et nous ne gérons pas les fonds des clients avec les paramètres exacts dans le livre blanc ou le livre. Voici les questions les plus souvent posées que je reçois par courriel. Si vous avez d'autres questions, s'il vous plaît écrivez-moi à email160protected avec sujet FAQ: 1. Comment mettre à jour ce modèle Que voulez-vous dire par le prix mensuel Le modèle, tel que publié, n'est mis à jour qu'une fois par mois le dernier jour du mois. L'action du marché dans l'intervalle est ignorée. Le modèle publié ne devait être que largement représentatif de la performance que l'on pourrait attendre d'un tel système simple. 2. Avez-vous examiné une version intégrale où vous investissez 100 des actifs dans toutes les classes d'actifs sur un signal d'achat Oui, mais cela élimine les avantages de la diversification et expose le portefeuille à de grands risques lorsque seules quelques classes d'actifs sont activées Un signal d'achat. En outre, il introduit des coûts de transaction inutiles. Les rendements sont plus élevés, mais avec une augmentation inutile du risque. 3. Avez-vous examiné une version courte-courte où vous réduisez la classe d'actifs plutôt que de passer à l'argent comptant Oui. Les résultats sont dans l'annexe des livres. 4. Rééquilibrez-vous les classes d'actifs mensuellement Oui. Bien que nous montrons dans le livre qu'il est important de rééquilibrer quelque temps, la fréquence n'est pas si importante. Nous recommandons un rééquilibrage annuel des comptes exonérés d'impôt et un rééquilibrage fondé sur les flux de trésorerie des comptes imposables. 5. Avez-vous essayé différentes moyennes mobiles Oui. La stabilité des paramètres varie de 3 mois à plus de 12 mois. Idem pour les EMA. 6. J'aime la stratégie et je veux la mettre en œuvre, devrais-je attendre le prochain rééquilibrage? Nous investissons habituellement immédiatement au point de rééquilibrage. Bien que cela puisse avoir un effet significatif sur les résultats à court terme, il devrait être un lavage à long terme. Les investisseurs inquiets à court terme peuvent échelonner leurs achats sur plusieurs mois ou trimestres. 7. Où puis-je suivre la stratégie 8. Qu'en est-il l'utilisation de données quotidiennes ou hebdomadaires Doesn8217t seulement mise à jour mensuelle exposer un investisseur à des mouvements de prix spectaculaires dans l'intervalle Nous avons vu des données confirmant pour les différents horaires, certains supérieurs, certains inférieurs. Votre question est valable, mais aussi considérer le contraire. Qu'advient-il d'un système qui met à jour quotidiennement où un marché descend rapidement, puis inverse et va droit au dos L'investisseur aurait été whipshawed et perdu du capital. 9. Quel est le meilleur moyen pour une personne de mettre en œuvre le modèle à effet de levier C'est délicat. Idéalement, ils peuvent utiliser l'effet de levier à un taux de marge raisonnable. Interactive Brokers est toujours juste ici. L'utilisation de levier ETFs est une idée horrible. Pour les investisseurs familiers avec le produit, les contrats à terme sont un bon choix. On peut aussi utiliser un tout-dans le système de rotation croisée du marché. 10. Avez-vous déjà envisagé de combiner les systèmes de synchronisation et de rotation 11. Pourquoi prenez-vous le crédit pour utiliser le modèle de moyenne mobile de 200 jours 12. Pour le système de rotation you8217ve écrit sur l'endroit où vous achetez le plus performant au cours des 3, 12 mois, utilisez-vous simplement la moyenne des performances de 3, 6, 12 mois pour calculer le rendement le plus élevé 13. Le filtre SSMA de 10 mois est-il optimisé pour toutes les classes d'actifs (cinq) ou est-il possible que des délais différents puissent fonctionner Mieux pour différentes classes d'actifs Différents calendriers fonctionneront certainement mieux (dans le passé), mais il y a une grande stabilité des paramètres sur plusieurs longueurs moyennes différentes. 14. Avez-vous déjà essayé d'ajouter de l'or à votre modèle (ou toute autre classe d'actifs) Oui, nous utilisons plus de 50 classes d'actifs à Cambria 8211 le papier est destiné à être instructif. 15. Pourquoi avez-vous choisi la SMA de 10 mois Juste pour être représentatif de la stratégie, et il correspond aussi plus proche de la moyenne mobile de 200 jours. Nous avons choisi mensuellement car les données quotidiennes ne remontent pas à ce point pour beaucoup de classes d'actifs. 16. Où avez-vous obtenu vos données historiques Global Financial Data. 17. Quel logiciel avez-vous utilisé pour effectuer les backtests historiques 18. Parfois, vous mentionnez utiliser BND ou AGG au lieu de IEF. Pourquoi est-ce que nous mentionnons dans le livre que le calendrier des obligations à faible volatilité ne fait pas beaucoup de différence (plus vol obligations comme les entreprises, émergents, et de la malbouffe bien bien). Nous mentionnons qu'un investisseur pourrait acheter et détenir un indice obligataire comme AGG ou BND plutôt que le temps IEF. 19. J'essaie de reproduire vos résultats avec X (Yahoo, Google, etc) base de données et mes résultats don8217t match. Ce qui donne Les indices révélés dans le papier et le livre sont obtenus de Global Financial Data. Je ne peux pas vérifier toutes les sources de données pour voir comment ils calculent leur nombre, mais assurez-vous que les chiffres sont le rendement total, y compris les dividendes et le revenu. Pour Yahoo Finance on a besoin d'utiliser les numéros ajustés 8211 et assurez-vous de les ajuster chaque mois (ou d'enregistrer les nouveaux retours pour ce mois), un processus fastidieux. Meb Faber est cofondateur et directeur des placements de Cambria Investment Management et auteur de cinq livres.